بیت پورت: قیمت اتر، توکن بومی اتریوم (ETH) به ۱,۹۸۵ دلار رسید.در ماههای اخیر، اتر چندین بار در منطقه اشباع فروش نسبت به بیتکوین (BTC) یعنی ۸۵,۲۲۹ دلار رسید.
قرار گرفته است، اما این آلتکوین هنوز هیچ نشانهای از یافتن کف قیمتی نشان نداده است. وضعیت معاملاتی فعلی شباهت زیادی به یک سناریوی قبلی دارد، و ساختار بازار اتر نشان میدهد که ممکن است این روند در فصل دوم تا سوم امسال تکرار شود.
شکستهای مکرر اتر به کاهش بیشتر اشاره دارد
شاخص قدرت نسبی (RSI) اتر در بازه زمانی ۳ روزه همچنان زیر ۳۰ باقی مانده است، سطحی که معمولاً نشاندهنده احتمال بازگشت قیمت است.
با این حال، الگوهای تاریخی نشان میدهند که ورود قبلی به منطقه اشباع فروش، نتوانسته یک کف قطعی را مشخص کند. هر بار پس از آن، کاهش بیشتری در قیمت رخ داده است که نشاندهنده فشار نزولی مداوم است.
از اواسط سال ۲۰۲۴، جفت ارز ETH/BTC شاهد شکستهای مکرر بوده است، با کاهشهایی حدود ۱۳٪، ۲۱٪، ۲۵٪ و ۱۹.۵٪ که به سرعت پشت سر هم رخ دادهاند. علاوه بر این، میانگینهای متحرک نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه در حال کاهش هستند که نشاندهنده عدم وجود قدرت صعودی است.
تحلیلگر بازار بر پایه پلتفرم X، @CarpeNoctom، به عملکرد ضعیف قیمت اتر اشاره کرد و خاطرنشان کرد که جفت ارز ETH/BTC نتوانسته است یک واگرایی صعودی را تأیید کند. واگرایی صعودی زمانی رخ میدهد که قیمت کفهای پایینتر میسازد، اما شاخص RSI کفهای بالاتری ایجاد میکند. این موضوع در نمودار هفتگی مشاهده نشده است.
خروج سرمایه از صندوقهای ETF اتر و دادههای زنجیرهای نشاندهنده ضعف بیشتر هستند
روند نزولی «بدشگون» جفت ارز ETH/BTC در مقایسه با بازار گستردهتر رمزارزها چشمگیر است. این موضوع شامل خروج مداوم سرمایه از صندوقهای ETF اسپات اتر در ایالات متحده و همچنین دادههای منفی زنجیرهای میشود.
ورودی خالص سرمایه به صندوقهای ETF اسپات اتر در ماه مارس ۹.۸٪ کاهش یافته و به ۲.۵۴ میلیارد دلار رسیده است. در مقایسه، ورودی خالص سرمایه به صندوقهای ETF اسپات بیتکوین در همین دوره ۲.۳۵٪ کاهش یافته و به ۳۵.۷۴ میلیارد دلار رسیده است.
در همین حال، کارمزدهای شبکه اتریوم که با میانگین مصرف گاز روزانه در شبکه اصلی اندازهگیری میشود.تا ماه مارس حدود ۱.۱۲ GWEI بوده است که تقریباً ۵۰ برابر کمتر از مقدار آن در یک سال پیش است.
پلتفرم تحلیل دادهها، Nansen، در آخرین گزارش خود نوشت: «علیرغم رشد دوم قیمت اتر تا پایان سال ۲۰۲۴، فعالیت در شبکه اصلی که با مصرف گاز اندازهگیری میشود، هرگز به طور کامل بهبود نیافته است.» آنها افزودند:
«این موضوع تحت تأثیر چند عامل است، اما بخش عمدهای از فعالیتها در سال ۲۰۲۴ به سمت سولانا و لایههای دوم (L2)ها) منتقل شده است.»
Nansen اظهار داشت که به دلیل نسبت نامطلوب ریسک به پاداش اتر در مقایسه با بیتکوین و آلتکوینهای کمارزشتر با تمرکز بر بازارهای خاص، همچنان نگرش محتاطانه و نزولی نسبت به اتر دارند.
کمبود تقاضا برای اتر نسبت به بیتکوین در دادههای حجم معاملات آتی نیز بیشتر مشهود است.
به طور قابل توجهی، حجم معاملات آتی بیتکوین از کف ۲۳ فوریه، ۳۲٪ افزایش یافته و در ۱۸ مارس به ۵۷ میلیارد دلار رسیده است. در مقایسه، فعالیت معاملاتی اتر تقریباً بدون تغییر باقی مانده است. این دادهها بر اساس اطلاعات پلتفرم تحلیل زنجیرهای Glassnode ارائه شده است.
جفت ارز ETH/BTC ممکن است ۱۵٪ دیگر کاهش یابد
جفت ارز ETH/BTC در حال تشکیل یک الگوی پرچم نزولی (Bear Pennant) در نمودار روزانه است. این الگو با دورهای از تثبیت قیمت درون خطوط روند همگرا که پس از یک کاهش شدید شکل میگیرند، مشخص میشود.
مطالب مرتبط: استاندارد چارتر پیشبینی قیمت اتر برای سال ۲۰۲۵ را ۶۰٪ کاهش داد و آن را به ۴,۰۰۰ دلار رساند
از نظر تکنیکال، الگوی پرچم نزولی زمانی تکمیل میشود که قیمت به زیر خط روند پایینی سقوط کند و به اندازه ارتفاع روند نزولی قبلی کاهش یابد. با اعمال این قاعده بر جفت ارز ETH/BTC، هدف نزولی آن برای آوریل به ۰.۰۱۹۶۸ بیتکوین میرسد که ۱۵٪ کمتر از سطح فعلی است.
علاوه بر این، میانگینهای متحرک نمایی ۵۰ روزه و ۲۰۰ روزه همچنان در یک روند نزولی شدید قرار دارند، در حالی که جفت ارز ETH/BTC بسیار پایینتر از این سطوح کلیدی معامله میشود. این موضوع نشاندهنده ساختار بازار نزولی پایدار است.
با وجود ریسک نزولی قریبالوقوع، یک ابطال صعودی ممکن است رخ دهد اگر جفت ارز ETH/BTC مقاومت بالایی پرچم را بشکند و میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه را به سطح حمایتی تبدیل کند.
