بیتکوین (BTC) با قیمت ۸۳,۱۸۶ دلار، اصلاح ۶.۸ درصدی را تجربه کرد
بیت پورت: بین ۲۸ تا ۳۱ مارس (۸ تا ۱۲ فروردین)، قیمت بیتکوین از ۸۷,۲۴۱ دلار به ۸۱,۳۳۱ دلار کاهش یافت و سود ۱۷ روز گذشته را از بین برد. این اصلاح ۶.۸ درصدی منجر به لیکویید شدن ۲۳۰ میلیون دلار از پوزیشنهای لانگ فیوچرز BTC شد و تا حد زیادی از افت شاخصهای بازار سهام آمریکا تبعیت کرد؛ جایی که فیوچرز S&P 500 به پایینترین سطح از ۱۴ مارس رسید.
با این حال، علیرغم تلاش بیتکوین برای حفظ سطح بالای ۸۲,۰۰۰ دلار در ۳۱ مارس، چهار شاخص کلیدی از اعتماد بالای سرمایهگذاران و احتمال جدایی بیتکوین از بازارهای سنتی در آینده نزدیک حکایت دارند.
نگرانی از جنگ تجاری و تأثیر آن بر رشد اقتصادی
معاملهگران نگران تأثیر جنگ تجاری جهانی بر رشد اقتصاد هستند، بهویژه پس از اعلام تعرفه ۲۵ درصدی آمریکا بر خودروهای خارجی در ۲۶ مارس. به گزارش یاهو نیوز، استراتژیستهای گلدمن ساکس برای دومین بار هدف پایان سال S&P 500 را کاهش دادند و از ۶,۲۰۰ به ۵,۷۰۰ واحد رساندند. بارکلیز نیز پیشبینی خود را از ۶,۶۰۰ به ۵,۹۰۰ واحد اصلاح کرد.
طلای دیجیتال در مقابل طلای فیزیکی
صرفنظر از دلایل افزایش ریسکپذیری سرمایهگذاران، قیمت طلا در ۳۱ مارس به رکورد بیسابقه بیش از ۳,۱۰۰ دلار رسید. این دارایی ۲۱ تریلیون دلاری بهعنوان بهترین پوشش ریسک شناخته میشود، بهویژه زمانی که معاملهگران به جای نقدینگی به دنبال گزینههای جایگزین هستند. در همین حال، ارزش دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای خارجی تضعیف شده و شاخص DXY از ۱۰۷.۶۰ در فوریه به ۱۰۴.۱۰ کاهش یافته است.
معیارهای بیتکوین نشاندهنده قدرت؛ سرمایهگذاران بلندمدت بیتفاوت
اگرچه روایتهای «طلای دیجیتال» و «دارایی غیرمرتبط» بودن بیتکوین زیر سوال رفته، اما این ارز دیجیتال در ۶ ماه گذشته ۳۶ درصد رشد داشته، در حالی که شاخص S&P 500 در همین مدت ۳.۵ درصد افت کرده است. چندین معیار بیتکوین همچنان قدرت را نشان میدهند و حاکی از آن است که سرمایهگذاران بلندمدت، با وجود همبستگی موقت قیمتی، تحت تأثیر قرار نگرفتهاند؛ بهویژه زمانی که بانکهای مرکزی برای جلوگیری از بحران اقتصادی به سیاستهای انبساطی روی آوردهاند.
هش ریت استخراج بیتکوین به رکورد تاریخی رسید
هش ریت شبکه بیتکوین که قدرت محاسباتی مورد نیاز برای تایید بلوکها را اندازهگیری میکند، به بالاترین حد خود در تاریخ رسید. بر اساس دادهها، میانگین هش ریت ۷ روزه در ۲۸ مارس به اوج ۸۵۶.۲ میلیون تراهش بر ثانیه رسید که نسبت به رقم ۷۹۸.۸ میلیون در فوریه افزایش قابل توجهی را نشان میدهد. این موضوع حاکی از آن است که نشانهای از فروش اضطراری توسط ماینرها وجود ندارد، چرا که جریان انتقال بیتکوین از موجودی شناختهشدهها به صرافیها کاهش یافته است.
عدم نگرانی از «مارپیچ مرگ» ماینرها
در گذشته، کاهش قیمت بیتکوین معمولاً با ترس از سناریوی «مارپیچ مرگ» همراه بود؛ شرایطی که در آن ماینرها به دلیل کاهش سودآوری مجبور به فروش داراییهای خود میشدند. اما اکنون دادههای Glassnode نشان میدهد که میانگین خالص انتقال بیتکوین از ماینرها به صرافیها در ۳۰ مارس تنها ۱۲۵ BTC بوده است، در حالی که روزانه حدود ۴۵۰ BTC استخراج میشود. این رقم به وضوح نشان میدهد که فشار فروش از سوی ماینرها بسیار کمتر از حد انتظار است.
شرکتها به دنبال افزایش ذخایر بیتکوین هستند
شرکت ماینینگ بیتکوین MARA Holdings در ۲۸ مارس اعلام کرد که قصد دارد تا ۲ میلیارد دلار از سهام خود را برای گسترش ذخایر بیتکوین و «مقاصد کلی شرکتی» به فروش برساند. این اقدام پس از تصمیم GameStop (شرکت بازیهای ویدیویی آمریکایی) صورت گرفت که در ۲۶ مارس برنامه انتشار اوراق قرضه قابل تبدیل به ارزش ۱.۳ میلیارد دلار را اعلام کرد و استراتژی سرمایهگذاری خود را بهگونهای بهروزرسانی نمود که شامل خرید احتمالی بیتکوین و استیبلکوینها نیز بشود.
ذخایر صرافیهای ارز دیجیتال به کمترین حد ۶ سال اخیر رسید
بر اساس دادههای Glassnode، ذخایر بیتکوین در صرافیهای ارز دیجیتال در ۳۰ مارس به پایینترین سطح خود در بیش از ۶ سال اخیر رسید و به ۲.۶۴ میلیون BTC کاهش یافت. کاهش تعداد کوینهای قابل معامله در صرافیها معمولاً نشاندهنده تمایل بیشتر سرمایهگذاران به نگهداری بلندمدت است، بهویژه آنکه قیمت بیتکوین در ۷ روز گذشته ۵.۱ درصد افت داشته است.
خروجی نزدیک به صفر از صندوقهای ETF بیتکوین
در نهایت، خالص خروجی نزدیک به صفر از صندوقهای ETF بیتکوین در آمریکا بین ۲۷ تا ۲۸ مارس، نشاندهنده اعتماد سرمایهگذاران نهادی به این دارایی است.
جمعبندی: سرمایهگذاران بیتکوین با توجه به رکوردشکنی هش ریت شبکه، افزایش پذیرش شرکتی و کاهش ذخایر صرافیها به کمترین حد ۶ سال اخیر، همچنان به آینده این ارز دیجیتال خوشبین هستند و تمایل به نگهداری بلندمدت دارند.
