بیت پورت: یک عقبنشینی کوتاه‌مدت ممکن است رخ دهد، زیرا نسبت خرید به فروش (Taker Buy-Sell Ratio) به زیر یک رسیده که نشان‌دهنده احتیاط معامله‌گران فیوچرز است.
اتریوم (ETH) این ارز هفته را در ۷ می با قیمت ۱,۸۰۷ دلار آغاز کرد و اکنون نزدیک به ثبت بهترین بازدهی هفتگی خود از دسامبر ۲۰۲۰ با رشد ۳۸٪ است.
اتریوم همچنین از قیمت تحقق‌یافته (Realized Price) برای آدرس‌های انباشته‌گر (۱,۹۰۰ دلار) عبور کرده که نشان‌دهنده میانگین هزینه خرید دارندگان و سودآوری کاربران است. همانطور که در نمودار مشخص است، بیشتر فشار خرید ETH از صرافی بایننس نشأت گرفته که در حال حاضر فعال‌ترین صرافی برای معامله‌گران اتریوم محسوب می‌شود.
فعالیت بالا در بایننس و افزایش خروج دارایی‌ها، نشان‌دهنده اعتماد بالای معامله‌گران، نقدینگی قوی و تداوم روند صعودی در بازار فعلی است.
رشد انفجاری اتریوم به سقف‌های جدید
پیتر براندت، تریدر قدیمی، در پستی اخیر در X به یک ساختار بازار در حال تکامل اشاره کرد که در صورت شکست الگوی “ازدحام قیمتی”، میتواند راه را برای رشد اتریوم هموار کند. براندت یک الگوی گُوِه صعودی (Rising Wedge) را در نمودار شناسایی کرده است که معمولاً به عنوان یک الگوی نزولی در نظر گرفته می‌شود.
شکست الگو میتواند اتریوم را به محدوده ۳,۸۰۰ تا ۴,۸۰۰ دلار برساند
با این حال، براندت اشاره کرد که شکست صعودی این الگو میتواند قیمت اتریوم را به سمت خط مقاومت نزولی (Descending Resistance Line) هدایت کند و آن را به محدوده ۳,۸۰۰ تا ۴,۸۰۰ دلار برساند.
این تحلیل نشان‌دهنده تغییر چشمگیر در دیدگاه براندت نسبت به سال ۲۰۲۴ است و همسو با خوشبینی جدید نسبت به آلت‌کوین‌هاست.
رشد ۴۲ درصدی Open Interest در فیوچرز اتریوم
بین ۸ تا ۱۱ می ۲۰۲۵، حجم Open Interest (OI) در فیوچرز اتریوم ۴۲٪ افزایش یافت و از ۲۱.۳ میلیارد دلار به ۳۰.۴ میلیارد دلار رسید. این رقم که نزدیک به بالاترین سطح تاریخی خود (۳۲ میلیارد دلار) است، نشان‌دهنده فعالیت بیشتر بازار و افزایش مشارکت معامله‌گران است.
رشد سریع OI حاکی از علاقه شدید به فیوچرز اتریوم است و میتواند زمینه را برای نوسانات قیمتی بیشتر فراهم کند.
اتریوم در تایم‌فریم هفتگی به میانگین‌های متحرک کلیدی رسید
نمودار HTF (Higher-Time Frame) اتریوم در تایم‌فریم هفتگی نشان می‌دهد که این آلت‌کوین در هفته‌های اخیر به سمت میانگین‌های متحرک نمایی ۵۰ و ۱۰۰ هفته‌ای (EMA) صعود کرده است.
از نظر تاریخی، چنین رشدی معمولاً نشان‌دهنده تشکیل کف قیمتی است، اما ممکن است پس از تست مجدد این میانگین‌های متحرک، شاهد یک اصلاح کوتاه‌مدت باشیم.
اتریوم سطح فیبوناچی کلیدی را تست کرد؛ احتمال اصلاح کوتاه‌مدت
بر اساس سطوح بازگشت فیبوناچی، اتریوم محدوده ۰.۵ تا ۰.۶۱۸ (ناحیه نارنجی) را که معادل قیمت ۲,۵۰۰ دلار است، مجدداً تست کرده است. این بازگشت نشان‌دهنده اولین مرحله از بهبود قیمت محسوب می‌شود، اما ممکن است قبل از ادامه روند صعودی، شاهد یک اصلاح کوتاه‌مدت باشیم.
حرکت پارابولیک قیمت و افزایش نقدینگی در محدوده ۲,۲۰۰ تا ۲,۴۰۰ دلار
با توجه به رشد انفجاری قیمت اتریوم در روزهای اخیر، نقشه‌های لیکوییدیشن نشان می‌دهند که نقدینگی خریداران در محدوده ۲,۲۰۰ تا ۲,۴۰۰ دلار افزایش یافته است. این اتفاق پس از یک شورت اسکویز (فشار خرید برای بستن پوزیشن‌های فروش) رخ داد که قیمت را تا ۲,۶۰۸ دلار بالا کشید.
کاهش نسبت خرید به فروش؛ هشدار برای معامله‌گران
همچنین، نسبت خرید به فروش (Taker Buy-Sell Ratio) از ۱۰ می شروع به کاهش کرده و به زیر ۱ سقوط کرده است. این نسبت که از تقسیم حجم خرید بر حجم فروش در معاملات فیوچرز به دست می‌آید، نشان‌دهنده احساسات بازار است و عدد کمتر از ۱ به معنای تمایل کوتاه‌مدت به نزول است.
جمع‌بندی: احتیاط در محدوده ۲,۵۰۰ دلار
با توجه به این تحلیلها، معامله‌گران احتمالاً در روزهای آینده با احتیاط بیشتری عمل خواهند کرد، به‌ویژه اگر اتریوم نتواند از سطح ۲,۵۰۰ دلار به صورت پایدار عبور کند. در حال حاضر، به نظر می‌رسد قیمت در حال تثبیت زیر این محدوده کلیدی است.
