بیت پورت: بازار ارزهای دیجیتال با افت مواجه شد و ارزش کل بازار با کاهش بیش از ۲.۵ درصدی به حدود ۳.۱۵ تریلیون دلار رسید.
با اینکه نوسان در بازار رمزارزها امری معمول است، اما چند عامل مشخص در این کاهش اخیر نقش داشتهاند، از جمله:
- نقد شدن داراییها در سراسر بازار که باعث کاهش قیمت رمزارزها شده است.
- تمایل سرمایهگذاران به کاهش ریسک پیش از انتشار دادههای اشتغال آمریکا در ماه ژانویه.
- ضعف در شاخصهای تکنیکال بازار که احتمال کاهش بیشتر را نشان میدهد.
رهبری اتریوم در افت بازار
کاهش امروز بازار رمزارزها بخشی از یک اصلاح گستردهتر است که از ۳۱ ژانویه آغاز شد، زمانی که دونالد ترامپ، رئیسجمهور پیشین آمریکا، با صدور یک فرمان اجرایی تعرفههایی را بر واردات از مکزیک، کانادا و چین اعمال کرد.
هفته نزولی بازار ارزهای دیجیتال همچنان ادامه دارد و اتریوم (ETH) پیشتاز کاهش قیمتهاست. این رمزارز با افت ۵ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته، اکنون زیر ۲,۷۰۰ دلار معامله میشود.
بیتکوین (BTC) نیز با کاهش ۱.۳ درصدی به محدوده ۹۶,۸۰۰ دلار رسیده است.
سایر ارزهای دیجیتال با ارزش بازار بالا، از جمله سولانا (SOL)، دوجکوین (DOGE) و کاردانو (ADA)، به ترتیب ۶.۳٪، ۶.۵٪ و ۶٪ کاهش قیمت را تجربه کردهاند.
تأثیر لیکوئیدیشنها بر بازار
یکی از عوامل مهم در افت اخیر بازار، لیکوئیدیشن گسترده معاملات اهرمی بوده است. در ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۲۵۰ میلیون دلار از سرمایههای بازار کریپتو لیکوئید شده است.
در این میان، موقعیتهای لانگ (خرید) اتریوم به ارزش ۳۲.۷۵ میلیون دلار بسته شدهاند که این رقم کمی بیشتر از ۳۲.۲ میلیون دلار لیکوئیدیشنهای لانگ بیتکوین است.
افزایش لیکوئیدیشنها و نگرانی سرمایهگذاران پیش از انتشار دادههای اشتغال آمریکا
در ۲۴ ساعت گذشته، بیش از ۱۲۴,۹۰۰ معاملهگر با لیکوئید شدن سرمایههای خود متحمل ضرر شدند. بزرگترین لیکوئیدیشن ثبتشده در این بازه زمانی، در صرافی بایننس (Binance) و در جفتارز ETH/USDT به ارزش ۲.۵۹ میلیون دلار رخ داده است.
غلبه لیکوئیدیشنهای لانگ بر بازار نشان میدهد که سرمایهگذاران بیش از حد خوشبینانه به روند صعودی اتکا کرده بودند و بازار کریپتو به سمت اهرمهای بیش از حد در موقعیتهای خرید حرکت کرده است.
نگرانی سرمایهگذاران پیش از انتشار دادههای اقتصادی آمریکا
عامل دیگر در افزایش نوسانات بازار، انتشار دادههای اشتغال ایالات متحده در روز جمعه، ۷ فوریه است. معاملهگران و سرمایهگذاران با نگرانی و احتیاط در انتظار آمارهای کلیدی مانند تعداد فرصتهای شغلی، نرخ بیکاری و رشد دستمزدها هستند؛ دادههایی که میتوانند تأثیر مستقیمی بر تصمیمات فدرال رزرو درباره نرخ بهره داشته باشند.
طبق پیشبینی تحلیلگران بازار، انتظار میرود:
- تعداد فرصتهای شغلی از ۲۵۶,۰۰۰ در ماه دسامبر به ۱۷۰,۰۰۰ کاهش یابد.
- نرخ بیکاری بدون تغییر در ۴.۱٪ باقی بماند.
- میانگین درآمد ساعتی به میزان ۰.۳٪ در ماه افزایش یابد که مشابه رشد ماه دسامبر است.
احتمال رشد اشتغال فراتر از انتظارات وال استریت
طبق داده های یافت شده، احتمال ۲۸ درصدی وجود دارد که تعداد مشاغل افزودهشده در ژانویه از ۳۰۰,۰۰۰ فراتر رود. این رقم بهطور قابلتوجهی بالاتر از پیشبینی میانگین وال استریت (۱۷۰,۰۰۰ شغل) است.
این گزارش تأکید میکند که اگر اقتصاد ایالات متحده بیش از ۳۰۰,۰۰۰ شغل جدید ایجاد کند، این اولین بار از مارس ۲۰۲۴ خواهد بود که چنین افزایشی رخ داده است.
تأثیر احتمالی دادههای اشتغال بر سیاستهای فدرال رزرو
در صورت انتشار دادههای ضعیفتر از حد انتظار، ممکن است فدرال رزرو به سیاستهای پولی انبساطیتر تمایل پیدا کند. چنین اتفاقی میتواند انتظارات بازار برای کاهش سریعتر نرخ بهره را تقویت کند و در نتیجه، تقاضا برای داراییهای پرریسک مانند سهام و بیتکوین افزایش یابد.
در حال حاضر، احتمال ثابت ماندن نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو در ۱۹ مارس، ۸۵.۵ درصد برآورد شده است.
احتمال اولین کاهش نرخ بهره در ژوئن و بررسی روند صعودی بازار کریپتو
تحلیلگران معتقدند که اولین کاهش نرخ بهره ممکن است در ژوئن ۲۰۲۵ رخ دهد، اما احتمال آن در حال حاضر ۴۴.۸ درصد برآورد شده است.
آیا بازار کریپتو الگوی صعودی خود را از دست خواهد داد؟
از نظر تحلیل تکنیکال، شاخص TOTAL که نشاندهنده ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال است، در حال حاضر در محدوده ۳.۱۱ تریلیون دلار قرار دارد و سطح حمایتی پایینتر از الگوی بول فلگ (Bull Flag) را آزمایش میکند.
- شاخص TOTAL بهطور موقت زیر سطح حمایتی الگوی بول فلگ شکسته شده است.
- در صورتی که این حمایت از دست برود، میانگین متحرک ساده ۵۰ روزه (SMA) در محدوده ۲.۵۵ تریلیون دلار بهعنوان سطح حمایتی بعدی آزمایش خواهد شد.
- اگر این حمایت نیز شکسته شود، شاخص TOTAL ممکن است به نقطه شروع الگوی پرچم در ۲.۲۵ تریلیون دلار بازگردد، که معادل کاهش ۲۷ درصدی از سطوح فعلی است.
برتری نسبی فروشندگان در بازار کریپتو
کاهش شدید شاخص قدرت نسبی (RSI) در بازه روزانه از سطح بیشخرید (Overbought) 78 در دسامبر به مقدار فعلی ۴۸ نشان میدهد که فروشندگان (Bears) برتری نسبی دارند.
افزایش ترس در بازار؛ فرصت خرید برای سرمایهگذاران هوشمند؟
تحلیلگر مطرح Crypto Zone میگوید که بازار کریپتو در وضعیت احتیاط قرار دارد و شاخص ترس و طمع نیز در محدوده ترس شدید (Fear Zone) در سطح ۳۵ قرار گرفته است.
با این حال، این تحلیلگر تأکید میکند:
«دورههای ترس در بازار، historically فرصتهای خرید استراتژیک برای سرمایهگذاران آگاه بودهاند، همانطور که در بهبودهای قبلی بازار مشاهده شده است.»
