۱۳ میلیارد دلار روی میز؛ وقت حساب‌کتاب بیت‌کوین رسید

بیت پورت: گزینه‌های فروش (پوت) در انقضای روز جمعه با مزیت خالص ۱ تا ۳/۴ میلیارد دلاری نسبت به گزینه‌های خرید، غالب هستند و این موضوع، موقعیت معامله‌گران خریدار را در معرض خطر قرار داده است. علیرغم خرید مجدد بیت‌کوین (BTC) توسط استراتژی، تمرکز سنگین گزینه‌های خرید (کال) در سطح ۷۲,۰۰۰ دلار و بالاتر، احتمالاً باعث تقویت فشار نزولی بر بازار خواهد شد.

۱۳ میلیارد دلار بهره‌ی باز (Open Interest) قراردادهای اختیار معامله بیت‌کوین قرار است روز جمعه منقضی شود که این امر، احتمالاً مهمات تازه‌ای در اختیار خرس‌ها (فروشندگان) برای اعمال فشار بیشتر بر قیمت بیت‌کوین قرار خواهد داد.

کاهش ۱۴ درصدی قیمت بیت‌کوین در ماه ژوئن تاکنون، معامله‌گران خریدار را غافلگیر کرده است، زیرا بیشتر گزینه‌های خرید در سطح ۶۸,۰۰۰ دلار یا بالاتر متمرکز شده بودند. حال این پرسش مطرح است که آیا این انقضای ماهانه، درِ تازه‌ای برای بهبود قیمت در ماه ژوئیه باز خواهد کرد؟

گزینه‌های معاملاتی صرافی دریبیت (Deribit) با ۱۰/۴ میلیارد دلار بهره‌ی باز که معادل ۷۹ درصد از سهم بازار است، در صدر قرار دارند. صرافی اوکی‌اکس (OKX) با سهم ۶ درصد در جایگاه دوم، و پس از آن بایننس و سی‌ام‌ای (CME) هرکدام با ۵ درصد و بایبیت (Bybit) با ۴ درصد قرار گرفته‌اند. بررسی دقیق‌تر موقعیت معامله‌گران در دریبیت پیش از انقضای ماهانه، حائز اهمیت است.

مجموع بهره‌ی باز گزینه‌های خرید در دریبیت به ۶ میلیارد دلار رسیده است، اما ۷۸ درصد از این میزان در سطح ۷۲,۰۰۰ دلار یا بالاتر قرار دارد. با توجه به اینکه کمتر از یک هفته تا انقضا باقی مانده، بهره‌ی باز مؤثر احتمالاً به سرعت کاهش خواهد یافت. در مقابل، از مجموع ۴/۵ میلیارد دلار بهره‌ی باز گزینه‌های فروش (پوت)، تنها ۲۸ درصد به کاهش قیمت بیت‌کوین به سطح ۵۷,۰۰۰ دلار یا پایین‌تر وابسته هستند. این آرایش، وضعیت را برای معامله‌گران خریدار به‌طور قابل‌توجهی بدتر می‌کند.

معامله‌گران خریدار بیت‌کوین در پیش‌بینی استراتژی و مقررات آمریکا اشتباه کردند

بخشی از خوش‌بینی افراطی معامله‌گران خریدار به خریدهای تهاجمی بیت‌کوین توسط شرکت استراتژی در ماه‌های آوریل و مه بازمی‌گردد. این شرکت در مدت تنها چهار هفته، ۶۲,۸۴۱ واحد بیت‌کوین به دارایی‌های خود افزود که به افزایش قیمت به بالای ۷۳,۰۰۰ دلار در ماه مه کمک کرد. اما با شروع خروج سرمایه از صندوق‌های اسپات بیت‌کوین در اواسط ماه مه، جو بازار رو به وخامت گذاشت.

همچنین امیدها برای تصویب سریع لایحهٔ «برابری دارایی‌های دیجیتال» در ایالات متحده نیز کمرنگ شد. این لایحه، معافیت پاداش‌های استخراج و سهام‌گذاری از مالیات تا زمان فروش را در نظر گرفته بود. بازار همچنین از فروش ۳۲ واحد بیت‌کوین توسط استراتژی و خروج سرمایه‌ی ناشی از آن از صندوق‌های ETF ضربه خورد، این در حالی است که هیجان پیرامون سهام شرکت‌های فناوری پس از افزایش سرمایه‌ی نقدی گوگل (GOOG US) و انویدیا (NVDA US) افزایش یافته بود.