بیت پورت: شاخص «توزیع پایه هزینه» (Cost Basis Distribution) بیتکوین، از حمایت قوی خریداران در مقابل جریانهای ضعیفتر اِتر حکایت دارد.
خالص جریانهای ورودی و خروجی صرافیهای کوینبیس و بایننس، به تغییر رژیم نقدینگی به سمت انباشت مجدد اشاره میکنند.
بیتکوین(BTC) برای تأیید روند صعودی خود باید مقاومت ۱۱۳,۶۵۰ دلار را بشکند، در غیر این صورت خطر افت قیمت تا محدوده ۱۰۰,۰۰۰ دلار وجود خواهد داشت.
بازار نقدی (اسپات) بیتکوین در حال نشاندادن علائمی از یک رالی بازیابی بالقوه است. دادههای ارائه شده توسط گلسنود حاکی از آن است که شاخص «توزیع پایه هزینه» بیتکوین، واگرایی شدیدی با اِتر نشان میدهد. این شاخص یک متریک زنجیرهای (on-chain) است که سطوح قیمتی را شناسایی میکند که در آنها عرضه قابلتوجهی انباشت یا توزیع شده است. در حالی که جریانهای اِتر همچنان پراکنده است، فعالیت در بازار نقدی بیتکوین متراکمتر بوده و معاملات بهطور فشرده در سطوح اخیر خوشهبندی شدهاند.
این تراکم میتواند نشاندهنده اعتقاد محکم خریداران باشد و در گذشته، حمایت بادوامتری نسبت به حرکتهای مومنتوم محور حاصل از بازار آتی ارائه کرده است.
جریانهای صرافیها نیز بر وزن این فرضیه میافزایند. یک گزارش سریع (quicktake) از کرپتوکوانت اشاره میکند که کوینبیس بین تاریخ ۲۵ تا ۳۱ اوت (۴ شهریور تا ۹ شهریور)، افزایش ثابتی در خالص جریان ورودی را ثبت کرد، بلافاصله پس از آنکه میانگین متحرک ساده ۳۰ روزه (SMA) آن به پایینترین سطح از اوایل سال ۲۰۲۳ رسید. بازگشتهای شدید از کفهای چندساله، اغلب نشاندهنده تغییر رژیم در نقدینگی هستند، چه از طریق restructuring تسویهحساب و چه آمادهسازی برای فعالیت بیشتر در صرافی.
از سوی دیگر، بایننس شاهد بود که خالص جریان میانگین متحرک ۳۰ روزه آن در تاریخ ۲۵ ژوئیه و ۲۵ اوت (۳ مرداد و ۳ شهریور) به بالاترین سطح از ژوئیه ۲۰۲۴ رسید، سطحی که از نظر تاریخی با فازهای انباشت مجدد قبل از تشکیل اوجهای جدید محلی همزمان شده است.
همزمانی رسیدن کوینبیس به کف و بایننس به اوج، به توزیع مجدد ذخایر اشاره دارد که به طور بالق میتواند صحنه را برای حرکت صعودی آماده کند.
خروج داراییهای دارندگان بلندمدت (Long-term Holder) یا احتمالاً برداشت سود نیز در هفتههای اخیر شتاب گرفته و میانگین متحرک ساده ۱۴ روزه روندی صعودی دارد. با این حال، این فعالیت در چارچوب هنجارهای چرخه کنونی باقی مانده و به مراتب پایینتر از اوجهای اکتبر-نوامبر ۲۰۲۴ است که نشاندهنده توزیع measured و حسابشده است، نه فروش تهاجمی.
بیتکوین چشم به شکستن سطح کلیدی ۱۱۳,۶۰۰ دلار دوخته است
بیتکوین در این هفته نشانههایی از مقاومت نشان داد پس از آنکه روز دوشنبه تا سطح ۱۰۷,۳۰۰ دلار کاهش یافت؛ سطحی که بهطور نزدیکی با قیمت تحققیافته کوتاهمدت آن همراستا است و نشان از حمایت بالقوه دارد. از آن نقطه پایین، بیتکوین بهطور sharp بازگشت کرد و در جلسه معاملاتی نیویورک روز سهشنبه از روز دوشنبه در محدوده ۱۰۹,۹۰۰ دلار عبور کرد.
این حرکت پس از یک فاز اصلاحی دو هفتهای رخ داده است، بهطوری که تایمفریمهای پایینتر مانند نمودارهای ۱۵ دقیقه و یک ساعته اکنون یک شکست ساختار صعودی (bullish break of structure) را نشان میدهند. در نمودار چهار ساعته، شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز سطوح بالای ۵۰ را بازپس گرفته که بر باور صعودی فزاینده تأکید میکند.
برای تداوم روند بهبود، بیتکوین باید مقاومت فوری بین ۱۱۲,۵۰۰ تا ۱۱۳,۶۵۰ دلار را پشت سر بگذارد. یک بسته شدن قطعی (دaily close) بالای سطح ۱۱۳,۶۵۰ دلار، یک شکست ساختار صعودی در نمودار روزانه را تأیید کرده و خط روند نزولی که در دو هفته گذشته محدودکننده حرکت قیمت بوده را باطل میکند. چنین شکستی میتواند مسیر را به سوی اهداف نقدینگی در سطوح ۱۱۶,۳۰۰، ۱۱۷,۵۰۰ و احتمالاً ۱۱۹,۵۰۰ دلار باز کند.
با این حال، معاملهگران باید با توجه به نزولی ماه سپتامبر، محتاط باقی بمانند. یک شکست ناموفق یا ضعف مستمر زیر سطح ۱۱۳,۶۵۰ دلار، بیتکوین را آسیبپذیر خواهد کرد و اهداف نزولی را به سمت بلوک سفارش (order block) بین ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ دلار گسترش خواهد داد.
