بیت پورت: قیمت اتر (ETH) در ۲۴ فوریه با کاهش ۵٪ مواجه شد، علیرغم گزارش‌هایی که نشان می‌داد صرافی رمزارز Bybit معادل ۷۴۰ میلیون دلار اتر از بازار آزاد خریداری کرده است. برخی از معامله‌گران انتظار داشتند که پس از حمله سایبری ۲۱ فوریه، قیمت اتر بهبود یابد، چرا که پیش‌بینی می‌شد خریدهای Bybit برای جبران خسارات، قیمت‌ها را افزایش دهد. با این حال، این سناریو محقق نشد.
بن ژو، مدیرعامل Bybit، اعلام کرد که این تراکنش به‌عمد به گونه‌ای طراحی شده بود که قانونی به نظر برسد، اما شامل کد مخربی بود که منطق قرارداد هوشمند کیف پول را تغییر می‌داد تا وجوه را به سرقت ببرد. از نظر تاریخی، Lazarus گروه وابسته به دولت کره شمالی که گزارش‌ها آن را پشت این حمله می‌دانند عجله‌ای برای نقد کردن دارایی‌های سرقت‌شده ندارد، زیرا این کیف‌پول‌ها به‌طور نزدیک توسط اکثر پلتفرم‌های متمرکز ردیابی و مسدود می‌شوند.
صرف‌نظر از هدف هکرها از سرقت اتر، تحلیلگران خاطرنشان کردند که فشار خرید قابل توجهی اجتناب‌ناپذیر بود، زیرا هیچ میز معاملاتی خارج از بورس (OTC) یا صرافی‌ای از نقدینگی کافی برای جذب چنین حجمی برخوردار نبود. از نظر تئوری، عمق ۲٪ دفتر سفارشات اتر در ۱۰ صرافی برتر، در مجموع حدود ۵۲ میلیون دلار است، که انجام یک خرید ۷۰۰ میلیون دلاری از بازار را به کاری چالش‌برانگیز تبدیل می‌کند.
ونس اسپنسر، یکی از بنیان‌گذاران شرکت سرمایه‌گذاری Framework Ventures، اشاره کرد که وام‌های پل ارائه‌شده به Bybit موقت هستند، به این معنی که در نهایت بیش از ۴۰۰,۰۰۰ اتر باید از بازار آزاد خریداری شود. این دیدگاه توسط لوئی، یکی از مشارکت‌کنندگان در Perennial Labs، نیز تأیید شد. او پیش‌بینی کرد که یک فشار خرید کوتاه‌مدت ممکن است قیمت اتر را افزایش دهد.
داده‌ها نشان می‌دهد معامله‌گران اتر موقعیت‌های اهرمی خود را بسته‌اند
قیمت اتر بین ۲۱ تا ۲۳ فوریه، ۶.۷٪ افزایش یافت و به‌طور موقت سطح مقاومت ۲,۸۵۰ دلار را مجدداً آزمایش کرد. با این حال، تمام سود ۱۹۰ دلاری در ۲۴ فوریه از بین رفت، زیرا اتر به ۲,۶۵۰ دلار کاهش یافت. قابل توجه است که این کاهش همزمان با گزارش‌هایی بود که نشان می‌داد Bybit بیش از ۵۰٪ از اترهای سرقت‌شده را بازیابی کرده است و پس از تأیید صرافی مبنی بر بسته شدن کامل موقعیت، سرعت کاهش قیمت افزایش یافت.
یک دلیل احتمالی برای عملکرد ضعیف اتر این است که معامله‌گرانی که انتظار داشتند Bybit به‌طور تهاجمی اتر را از بازار آزاد خریداری کند، مجبور شدند موقعیت‌های خود را ببندند، زیرا مشخص شد این فرضیه نادرست است. بیشتر معاملات از طریق میزهای معاملاتی خارج از بورس (OTC) انجام شد که به نظر می‌رسد نقدینگی کافی برای جذب تقاضا را فراهم کرده‌اند.
علاقه باز (Open Interest) معاملات آتی اتر در ۲۴ فوریه به ۸.۵۲ میلیون اتر کاهش یافت، در حالی که این عدد در روز قبل ۸.۸۲ میلیون اتر بود. این داده‌ها نشان می‌دهد که معامله‌گران موقعیت‌های اهرمی خود را بسته‌اند، حتی با وجود اینکه میزان لیکوئیدیشن اجباری نسبتاً کم و حدود ۳۴ میلیون دلار بود. این موضوع با انتظارات هم‌خوانی دارد، زیرا یک حرکت قیمتی ۶.۷٪ نیاز به اهرم ۱۵x دارد تا به‌طور کامل سپرده تضمین اولیه (مارجین) را از بین ببرد.
مطالب مرتبط: در قاب تصویر: حمله سایبری رکوردشکنی ۱.۴ میلیارد دلاری Bybit
حمله به Bybit خطرات مرتبط با تنظیمات چندامضایی (Multisig) اتریوم را برجسته کرد
حمله به Bybit باعث ایجاد تغییر قابل توجهی در احساسات سرمایه‌گذاران نسبت به اکوسیستم اتریوم شد و خطرات مرتبط با تنظیمات پیچیده چندامضایی (Multisig) با استفاده از ماشین مجازی اتریوم (EVM) را برجسته کرد. این حادثه نشان داد که پیچیدگی‌های غیرضروری و فقدان مکانیزم‌های دفاعی قوی در مقایسه با کیف‌پول‌های سخت‌افزاری ساده، حتی مؤسسات مدیریت‌کننده ده‌ها میلیارد دلار را نیز در معرض چنین شکست‌هایی قرار می‌دهد.
نگرانی دیگر برای دارندگان اتر، بازده پایین استیکینگ بومی تعدیل‌شده به میزان ۲.۴٪ است، به‌ویژه زمانی که رشد عرضه اتر به تورم ۰.۶٪ رسیده است. برای مقایسه، بازده استیکینگ بومی تعدیل‌شده سولانا (SOL) در حال حاضر ۴٪ است. پیش از این، تحلیلگران خوش‌بین بودند که استیکینگ ممکن است در صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات اتر در ایالات متحده گنجانده شود، که در حال حاضر توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) در حال بررسی است.
در نهایت، کاهش قیمت اتر نه تنها ناشی از حمله به Bybit است، بلکه از خوش‌بینی بیش از حد معامله‌گران اهرمی و انتظارات پیرامون ادغام احتمالی استیکینگ در ETFهای اسپات ایالات متحده نیز نشأت می‌گیرد.
