بیت پورت: مشتقات بیت‌کوین نشان‌دهنده‌ی ضعف اعتماد معامله‌گران است؛ نرخ پایه‌ی قراردادهای آتی به ۲ درصد رسیده و حق‌پرمیون بالای گزینه‌های فروش، هشداری آشکار در مورد احتیاط بازار محسوب می‌شود.
در سوی دیگر، خریدهای نهادی از طریق ورود ۸۶ میلیون دلاری سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) و ادامه‌ی انباشت بیت‌کوین توسط شرکت Strategy (با نماد MSTR US) تا حدی فضای نگرانی را خنثی کرده است.
بیت‌کوین (BTC) پس از اعلام توافق آتش‌بس با ایران توسط دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، در شامگاه یک‌شنبه، با جهشی به بالای ۶۷ هزار دلار رسید. با وجود این خوش‌بینی کوتاه‌مدت، شاخص‌های مشتقات نشان می‌دهند که معامله‌گران حوزه‌ی ارزهای دیجیتال همچنان بسیار محتاط هستند و این نگرانی مطرح است که جهش ناگهانی قیمت ممکن است یک تله‌ی صعودی بزرگ باشد.
قیمت نفت برنت روز دوشنبه به پایین‌ترین سطح ۱۰۰ روزه خود سقوط کرد و در مقابل، شاخص نزدک با ۳ درصد رشد همراه شد. با این حال، معامله‌گران بیت‌کوین به دلیل نبود ضرب‌الاجل نهایی و مشخص نبودن جزئیات عملیاتی برای شرکت‌های کشتیرانی پس از توافق صلح با ایران، همچنان جانب احتیاط را حفظ کرده‌اند؛ هرچند انتظار می‌رود توافق موقت این هفته (جمعه) نهایی شود.
حق‌پرمیون سالانه‌ی قراردادهای آتی بیت‌کوین (نرخ پایه) روز دوشنبه در سطح ۲ درصد ثبت شد که نشان‌دهنده‌ی عدم تقاضا برای مواضع اهرمی صعودی است. این شاخص طی بیش از ۳ ماه نتوانسته از آستانه‌ی خنثی ۴ درصد عبور کند که بازتابی از عملکرد منفی ۲۴ درصدی بیت‌کوین از ابتدای سال تاکنون محسوب می‌شود. با این وجود، جهش ۴ درصدی روزانه‌ی بیت‌کوین، فروشندگان در موقعیت‌های فروش (شورت) را غافلگیر کرد و به نقدینگی ۲۱۰ میلیون دلاری انجامید.
قیمت بیت‌کوین از ورود سرمایه به صندوق‌های ETF و خریدهای استراتژی پشتیبانی می‌شود
بخشی از جو صعودی بازار ناشی از ورود خالص ۸۶ میلیون دلاری سرمایه به صندوق‌های قابل معامله در بورس بیت‌کوین (ETF) در روز جمعه بود. هرچند این رقم مثبت است، اما برای جبران خروج خالص سنگین ۷۳۰ میلیون دلاری از ۵ ژوئن (۱۵ خرداد) کافی نبوده است. فعالیت صندوق‌های ETF به عنوان معیاری برای سنجش تقاضای نهادی در نظر گرفته می‌شود و به نظر می‌رسد خریداران منتظر تأیید قوی‌تری برای ادامه‌ی روند صعودی هستند.
ضعف اعتماد معامله‌گران صعودی در بازار آپشن نیز مشهود بود، جایی که معامله‌گران به‌طور فعال از ریسک نزولی گریزان بودند. حق‌پرمیون گزینه‌های فروش (پوت) ۱۶ درصد بیشتر از گزینه‌های خرید (کال) معامله شد که هشدار آشکاری درباره‌ی ترس از ریزش قیمت محسوب می‌شود. این ضعف در بازار ارزهای دیجیتال در شرایطی بیشتر به چشم می‌آید که شاخص نزدک ۱۰۰ با رشد همراه بوده و تنها ۱ درصد تا رکورد تاریخی خود فاصله دارد.
شک و تردید معامله‌گران همچنین از ادعاهای متناقض درباره‌ی عوارض کشتیرانی در ایران در ماه‌های آینده تغذیه می‌شود، به‌ویژه اینکه توافق فعلی تنها یک بازه‌ی دو ماهه را پوشش می‌دهد. به گزارش یاهو فایننس، در همین حال، سرمایه‌گذاران سهام در جای دیگر دلایل زیادی برای خوش‌بینی پیدا کرده‌اند؛ به‌ویژه که بخش هوش مصنوعی از عرضه‌ی اولیه‌ی بی‌سابقه‌ی شرکت اسپیس‌ایکس (SPCX US) جهشی عظیم دریافت کرده است.
اسپیس‌ایکس، غول صنایع هوافضا و هوش مصنوعی متعلق به ایلان ماسک، به تازگی با جذب ۷۵ میلیارد دلار، بزرگترین عرضه‌ی اولیه‌ی سهام (IPO) تاریخ را به ثبت رسانده است. سهام این شرکت روز دوشنبه ۱۴ درصد جهش کرد و ارزش بازار آن را به ۲/۱ تریلیون دلار رساند. این میلیاردر مشهور، از حامیان سرسخت ارزهای دیجیتال محسوب می‌شود و جدیدترین گزارش‌های کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا (SEC) نشان می‌دهد که خود اسپیس‌ایکس نیز ۱۸,۷۱۲ بیت‌کوین در ترازنامه‌ی خود نگهداری می‌کند.
در شرایط کنونی، خرس‌ها همچنان کنترل بازار را در دست دارند؛ چرا که تداوم ضعف در بازار مشتقات، نشان‌دهنده‌ی اعتماد پایین به سطح حمایتی ۶۰ هزار دلار است. با این حال، اگر کاهش قیمت نفت همچنان به کاهش خطر رکود کمک کند و فدرال رزرو را در اجرای سیاست پولی انعطاف‌پذیرتر یاری رساند، احتمال بازگشت پایدار قیمت به بالای ۷۰ هزار دلار دور از انتظار نخواهد بود.
- هیچ نشانه‌ای از تله‌ی صعودی در اینجا وجود ندارد، به‌ویژه آنکه شرکت Strategy (MSTR US) به انباشت تهاجمی بیت‌کوین ادامه می‌دهد و عملاً ترس از فروش ناگهانی و سنگین در بازار را از بین برده است.
لینک‌های مرتبط:
. سرنوشت بیت‌کوین در ۲۰۲۶ چه می‌شود؟صعود یا سقوط
. آیا انباشت نقدی فزاینده وارن بافت نشانه‌ای منفی برای سهام و بیت‌کوین است؟
. بیت‌کوین با رکورد شکنی ماهانه در ۱۱۵ هزار دلار؛ چشم‌انداز صعودی برای آگوست
. بیت‌کوین در اوج ترس از زمان ۸۳ هزار دلاری؛ تحلیلگران به «نقطه عطف» چشم دوخته‌اند
. هشدار فنی به معامله‌گران بیت‌کوین: مرز ۶۷ هزار دلاری تله صعودی است؟
