بیت پورت: بازارهای مشتقه بیت‌کوین با ثبت رکورد جدیدی در «موقعیت‌های باز» (Open Interest) آپشن‌ها، در حال ارسال سیگنال صعودی هستند. ارزش موقعیت‌های باز آپشن بیت‌کوین (BTC) که در زمان نگارش این مطلب قیمتی معادل ۱۱۱,۰۱۹ دلار دارد به رکورد ۶۳ میلیارد دلار رسیده و این حجم عمدتاً توسط قیمت‌های اعمال (Strike Price) بالاتر در اختیار گرفته شده است.
همچنین بر اساس گزارش پلتفرم مشتقه تحت مالکیت کوین‌بیس، ارزش موقعیت‌های باز در صرافی آپشن‌های مشتقه «دریبیت» (Deribit) نیز به رکورد ۵۰ میلیارد دلار رسیده است. این گزارش که روز پنج‌شنبه منتشر شد، اشاره کرد که «آپشن‌های Put با قیمت اعمال ۱۰۰,۰۰۰ دلار در حال gaining traction هستند.»
دریبیت با سهمی حدود ۸۰ درصد از کل موقعیت‌های باز، بزرگترین صرافی آپشن‌های ارز دیجیتال در جهان محسوب می‌شود. موقعیت باز به تعداد یا ارزش کل قراردادهای آپشن فعالی اشاره دارد که هنوز منقضی یا تسویه نشده‌اند.
رکوردشکنی به معنای انتظار برای نوسان بزرگ
ثبت این ارقام رکوردشکن به معنای مشارکت بالا در بازارهای مشتقه رمزارزها است، چرا که معامله‌گران به طور فعال خود را برای حرکت‌های قیمتی بزرگ آماده می‌کنند. این موضوع حاکی از اعتقاد فزاینده به جهت‌گیری قیمت بیت‌کوین در کوتاه‌مدت است.
سلطه قیمت‌های اعمال صعودی
دریبیت گزارش داد که حجم موقعیت‌های باز در قیمت اعمال ۱۰۰,۰۰۰ دلار – که هم‌اکنون حدود ۲.۱۷ میلیارد دلار است افزایش یافته است. این آپشن‌های Put نشان می‌دهد که خرس‌ها (بازاریان نزولی) شرط بسته‌اند که قیمت بیت‌کوین سقوط خواهد کرد.
با این حال، حجم موقعیت‌های باز در قیمت‌های اعمال بالاتر به مراتب بیشتر است. بر اساس داده‌های دریبیت، حجم این موقعیت‌ها در قیمت‌های اعمال ۱۲۰,۰۰۰، ۱۳۰,۰۰۰ و ۱۴۰,۰۰۰ دلار، هرکدام بیش از ۲ میلیارد دلار است.
تمرکز حجم قراردادها در قیمت‌های اعمالی که به طور قابل توجهی بالاتر از سطوح کنونی هستند، نشان می‌دهد که معامله‌گران عمدتاً در حال شرط‌بندی روی صعودهای قابل توجه یا پوشش ریسک (Hedging) برای آن هستند. این امر حاکی از احساسات صعودی قوی و انتظارات برای تداوم افزایش قیمت است.
«لوک استرایرس»، مدیرعامل دریبیت در این رابطه گفت: «اگرچه حجم آپشن‌های Put در قیمت‌های اعمال نزولی کلیدی افزایش یافته، اما فعالیت قابل توجهی در Callهای حول و حوش ۱۲۰,۰۰۰ دلار و بالاتر از آن در حال شکل‌گیری است. این نشان می‌دهد معامله‌گران در حال موقعیت‌گیری برای مواجهه با نوسان صعودی احتمالی یا قرار گرفتن در معرض گاما (Gamma Exposure) هستند.»
سررسید ۵.۱ میلیارد دلار آپشن بیت‌کوین
روز جمعه، آپشن‌های بیت‌کوین به ارزش تقریبی ۵.۱ میلیارد دلار در صرافی دریبیت منقضی خواهند شد. نسبت Put/Call این قراردادها ۱.۰۳ است که نشان می‌دهد فروشندگان قراردادهای Long و Short به تعادل نسبی رسیده‌اند.
«نقطه حداکثر درد» (Max Pain Point) این قراردادها ۱۱۴,۰۰۰ دلار است. این قیمت اعمالی است که در آن، بیشترین تعداد قراردادها متحمل ضرر خواهند شد.
دریبیت در گزارش خود افزود: «موقعیت‌ها متعادل هستند و کفه Putها اندکی از Callها سنگین‌تر است. معامله‌گران در حال پوشش ریسک نزولی هستند، اما خود را برای یک فروش گسترده (Sell-off) آماده نکرده‌اند.»
