بیت پورت: بیتکوین (BTC) اکنون شدیدترین سیگنال اشباع فروش خود از زمان سقوط ناشی از کرونا را نشان میدهد که احتمال بازگشت موقت قیمت به محدوده ۷۰,۰۰۰ دلار را در هفتههای آینده افزایش میدهد.
-
شاخص قدرت نسبی (RSI) روزانه بیتکوین به حدود ۱۵.۵ واحد سقوط کرده که پایینترین سطح اشباع فروش از زمان سقوط بازار در مارس ۲۰۲۰ (همزمان با بحران کرونا) محسوب میشود.
-
سطوح مشابه اشباع فروش در سالهای ۲۰۲۰ و فوریه ۲۰۲۶، پیش از جهشهای اصلاحی حدود ۵۰ و ۳۰ درصدی رخ داده بودند.
-
بیتکوین در شرایط اشباع فروش فوقالعاده، از شکست به زیر ۶۰,۰۰۰ دلار خودداری میکند.
شاخص قدرت نسبی روزانه بیتکوین در نزدیکی سطح ۱۵.۵ قرار دارد که بسیار پایینتر از آستانه ۳۰ واحدی (محدوده معمول اشباع فروش) و پایینترین رقم از زمان سقوط بازار در مارس ۲۰۲۰ است.
این سطح فوقالعاده اشباع فروش پس از افت حدود ۳۰ درصدی بیتکوین در ماه گذشته ثبت شده است؛ چراکه ریسکهای ژئوپلیتیک، افزایش قیمت نفت، کمرنگ شدن امیدها به کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ و نگرانی ناشی از فروش اخیر بیتکوین توسط استراتژی بر جو بازار سنگینی کرده است.
سطوح اشباع فروش تا این حد شدید، اغلب در محدودههای خستگی فروشندگان ظاهر میشوند؛ جایی که خریداران کوتاهمدت شروع به موقعیتگیری برای یک جهش اصلاحی میکنند.
در سال ۲۰۲۰، شاخص RSI بیتکوین به حدود ۱۵.۵۶ کاهش یافت و سپس با کمک تغییر اضطراری فدرال رزرو به سمت نرخهای بهره نزدیک صفر و خرید اوراق قرضا در مقیاس بزرگ، قیمت حدود ۵۰ درصد جهش کرد.
با این حال، بیتکوین بدون محرکهای کلان اقتصادی نیز جهشهای تندی از سطوح اشباع فروش عمیق تجربه کرده است.
برای نمونه، در فوریه ۲۰۲۶، شاخص RSI روزانه بیتکوین به حدود ۱۵.۸۶ سقوط کرد در حالی که قیمت بالای حمایت ۶۰,۰۰۰ دلاری باقی ماند. این سیگنال پیش از یک بازیابی نزدیک به ۳۰ درصدی به سمت ۸۲,۸۵۰ دلار رخ داد.
بازیکنان صعودی بیتکوین بار دیگر از سطح ۶۰,۰۰۰ دلار دفاع میکنند و بازیکنان نزودی با وجود فروش با حجم بالا، نتوانستهاند شکست قاطعی رقم بزنند.
ثبات قیمت بالای این سطح، احتمال جهش از منطقه اشباع فروش را در هفتههای پیش رو به سمت میانگین متحرک نمایی ۲۰ روزه (خط سبز) در محدوده ۷۰,۶۵۰ دلار افزایش میدهد.
در مقابل، شکست قاطع زیر سطح ۶۰,۰۰۰ دلار، سناریوی جهش را تضعیف کرده و راه را برای ریزش عمیقتر به سوی محدوده میانی ۵۰,۰۰۰ دلار باز میکند؛ جایی که بیتکوین ممکن است به دنبال یک جهش از اشباع فروش باشد.
نزدیک بودن کف بیتکوین: تحلیلگر
بر اساس دادههای چکآنچین که اسکات ملکر، تحلیلگر ارزهای دیجیتال، به آن اشاره کرده، دارندگان کوتاهمدت بیتکوین در حال ثبت بزرگترین ضررهای تحققیافته تاریخ خود هستند.
نسبت سود/زیان تحققیافته دارندگان کوتاهمدت به پایینترین سطح تاریخی خود سقوط کرده و از سطوح مشاهدهشده در ریزشهای قبلی بیتکوین نیز فراتر رفته است.
این معیار نشان میدهد که خریداران اخیر، در حال فروش با سود هستند یا زیان. عدد عمیقاً منفی به این معناست که سرمایهگذاران جدیدتر، پایینتر از بهای تمامشده خود در حال خروج هستند که نشانه فروش وحشتزده (پانیک) است.
ملکر همچنین اشاره کرده که حدود ۵.۳ میلیون بیتکوین متعلق به دارندگان بلندمدت اکنون زیر قیمت خریدشان (زیر آب) قرار دارد که بالاتر از اوج پس از افتیایکس و بالاترین سطح از زمان سقوط ناشی از کرونا در مارس ۲۰۲۰ است.
تنش مشابهی در نزدیکی مناطق تسلیم (کپیتولیشن) قبلی نیز دیده شده است. بیتکوین پس از افتیایکس در نزدیکی ۱۵,۵۰۰ دلار به کف رسید و سپس حدود ۶۹۰ درصد رشد کرد و در سال ۲۰۲۵ به حدود ۱۲۶,۰۰۰ دلار رسید. پس از سقوط کرونا نیز بیتکوین حدود ۱,۷۰۰ درصد از ۳,۸۰۰ دلار تا نزدیک ۶۹,۰۰۰ دلار افزایش یافت.
ملکر گفت: «احساسات بازار تقریباً کاملاً همسو با قیمت حرکت کرده است» و افزود:
«معاملهگران در اوج ماه مه سرخوش بودند، سپس در ۳ ژوئن به اوج ناامیدی رسیدند. معمولاً وقتی به این نقطه میرسیم، کف بازار نزدیک است. معمولاً.»
لینکهای مرتبط:
. رالی تازه بیتکوین در راه؟ هدف ۱۰۷ هزار دلار
. شوک به بازارها: بیتکوین زیر ذرهبین ۶۰ هزار دلار
. معاملهگران آماده نبرد؛ ورود خریداران تازه در زیر مرز ۱۱۰ هزار دلاری بیتکوین
. رالی ۷۰ هزار دلاری بیتکوین کلید خورد
. دیوار فروش غولپیکر بیتکوین بالای ۱۰۵ هزار دلار؛ سد راه صعود بزرگ
