بیت پورت: کاهش قیمت نفت و صعود دلار آمریکا به بالاترین سطح چندماهه، فشار شدیدی را بر داراییهای بدون بازده حفظ کرده است. خروج سرمایه از صندوقهای اسپات بیتکوین ETF همراه با کندترین سرعت خرید Strategy در ۱۸ ماه گذشته، نشانههایی از ریسک نزولی در کوتاهمدت را به همراه دارد.
بیتکوین (BTC) روز چهارشنبه با وجود عقبنشینی شدید قیمت نفت، تا ۵۹,۰۶۰ دلار کاهش یافت. فشارهای تورمی پس از امضای تفاهمنامه بین ایالات متحده و ایران که به طور موقت تنگه هرمز را بازگشایی کرد، کاهش یافت. با این حال، معاملهگران بیتکوین نگرانند که بازگشت به سطح ۶۰,۰۰۰ دلار به دلیل تقویت دلار آمریکا، چندان پایدار نباشد.
دلار آمریکا در برابر سبدی از ارزهای خارجی به بالاترین سطح خود در ۱۳ ماه اخیر جهش کرد که نشاندهنده افزایش اعتماد به اقتصاد ایالات متحده است. به طور معمول، این معیار همبستگی منفی با قیمت بیتکوین نشان میدهد، چرا که برخی سرمایهگذاران ارزهای دیجیتال را بهعنوان پوششی در برابر فشارهای تورمی که به طور سنتی ناشی از قیمت بالای نفت است، در نظر میگیرند.
قیمت طلا برای اولین بار در چند ماه اخیر به زیر ۴,۰۰۰ دلار سقوط کرد و نفت برنت نیز به زیر ۷۴ دلار سقوط کرد و به سطوح قبل از درگیریهای ایران نزدیک شد. سرمایهگذاران کاهش تقاضا برای داراییهای کمیاب را نشان دادند، علیرغم نگرانیهای متوسط در مورد جریان نقدی بخش فناوری در پی افزایش هزینههای سرمایهای توسط ابرشرکتهای حوزه هوش مصنوعی.
چشمانداز سرمایهگذاری بیتکوین با کاهش انتظارات تورمی و رشد بخش هوش مصنوعی تضعیف شد
رسیدن تورم به هدف ۲ درصدی فدرال رزرو ایالات متحده زمانبر خواهد بود و این موضوع معاملهگران را به این نتیجه رسانده که نرخهای بهره برای مدت طولانیتری در سطوح بالا باقی خواهند ماند که در نهایت به نفع سرمایهگذاریهای با درآمد ثابت است. جدیدترین دادههای وزارت کار ایالات متحده در مورد ادعاهای بیکاری نشان داد که این رقم نسبت به هفته قبل ۴,۰۰۰ کاهش یافته است که این خود تأییدی بر کند نشدن اقتصاد است.
صرفنظر از ارزیابی سرمایهگذاران از ریسک سودآوری سرمایهگذاریهای زیرساخت هوش مصنوعی، بدهی دولت ایالات متحده در سه سال گذشته نقدینگی را افزایش داده است. دادههای منتشرشده در روز سهشنبه نشان داد که پایه پولی ایالات متحده (M2) در ماه می به ۲۳.۰۵ تریلیون دلار افزایش یافته است که نسبت به ۲۲.۸ تریلیون دلار در ماه قبل رشد داشته است.
مطالب مرتبط: لین آلدن پیشبینی میکند بیتکوین در «دو تا سه سال آینده» از طلا پیشی بگیرد
اگرچه در کوتاهمدت همبستگی مستقیمی بین حجم پول در گردش و قیمت بیتکوین وجود ندارد، اما در صورت کاهش بازدهی اوراق قرضه به دلیل تقاضای بالا برای درآمد ثابت، سرمایهگذاران نهایتاً به دنبال بازدهی در جای دیگر خواهند گشت. در حال حاضر، بخش فناوری بزرگترین شرطبندی سرمایهگذاران محسوب میشود و این موضوع، جایگزین داراییهای کمیاب مانند بیتکوین را تضعیف کرده است.
شرکت مایکرون (MU US)، تولیدکننده حافظه رایانه و ذخیرهسازی دادهها، روز سهشنبه سودآوری فصلی قابلتوجهی را گزارش کرد. ارزش بازار مایکرون با رشد ۲۶۵ درصدی طی شش ماه، به ۱.۱۶ تریلیون دلار افزایش یافته است. نکته جالبتر اینکه به گزارش سیانبیسی، شرکتهای تراشهساز SK Hynix و سامسونگ اکنون ۴۰ درصد از کل بازار سهام کره جنوبی را به خود اختصاص دادهاند.
کاهش سرعت خرید بیتکوین توسط شرکت Strategy نیز احتمالاً در تضعیف احساسات بازار بیتاثیر نبوده است. این شرکت به رهبری مایکل سیلر، گزارش داد که در هفته منتهی به ۲۱ ژوئن، ۵۲۰ بیتکوین خریداری کرده است که پایینترین میزان خرید هفتگی در ۱۸ ماه اخیر محسوب میشود. همچنین ۳۰۰ میلیون دلار از خالص عواید حاصل از انتشار سهام MSTR در این دوره، برای تقویت موقعیت نقدی شرکت هزینه شده است.
عملکرد منفی بیتکوین در روز چهارشنبه تا حدی منعکسکننده شرایط اقتصاد کلان است و قیمت طلا نیز تحت تأثیر قرار گرفته است. با این حال، خروجی خالص سنگین از صندوقهای اسپات بیتکوین ETF و ناامیدی از اینکه سهام Strategy زیر هزینه میانگین خرید بیتکوین معامله میشود، فشار قابلتوجهی را وارد کرده است. بنابراین، نباید احتمال کاهش بیشتر قیمت از سطح ۵۹,۰۰۰ دلار را رد کرد.
لینکهای مرتبط:
. بیتکوین در آستانه «نقطه عطف»؛ آیا سد ۷۰ هزار دلار میشکند؟
. دارندگان بیتکوین در حال «توزیع» هستند؛ ۱۰۵ هزار دلار به آخرین سنگر تبدیل شده است
. ریپل در آستانه سقوط به زیر ۱ دلار؛ اما چراغ سبز آنچین روشن است
. آیا حمایت معاملهگران از بیتکوین 115 هزار دلاری واقعی است؟
. سقوط ارزش بازار کریپتو به کف ۸ ماهه؛ آیا موج بعدی ریزش در راه است؟
