چهار دلیل که اتریوم به زیر ۳۰۰۰ دلار نرفت و شاید هیچ‌وقت نرود

• معیارهای سودآوری اتریوم به سطوحی رسیده‌اند که در گذشته معمولاً نشان‌دهنده کف‌های محلی بازار بوده‌اند.
• افزایش ۸۳ درصدی کارمزدهای شبکه اتریوم در هفته گذشته، نشانه‌ای از رشد تقاضای درون‌زنجیره‌ای است.
• در همین حال، موجودی اتر در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح خود در ۹ سال گذشته رسیده و محدوده ۳۰۰۰ دلاری به‌عنوان یک سطح حمایتی قوی عمل می‌کند.

بیت پورت: فروش اخیر اتریوم (ETH) در سطح ۳۰۰۰ دلار متوقف شد، جایی که خریداران به‌طور جدی از این محدوده دفاع کردند. قیمت سپس به بالای ۳۳۰۰ دلار بازگشت و داده‌های تکنیکال و درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهند احتمال ریزش بیشتر کاهش یافته است.

معامله‌گران اتر در حال شناسایی ضرر هستند

داده‌های درون‌زنجیره‌ای نشان می‌دهد که شاخص Spent Output Profit Ratio (SOPR) برای اتر به عدد ۰.۹۶ سقوط کرده است؛ به این معنا که سرمایه‌گذاران در حال فروش دارایی خود با ضرر هستند.

این موضوع نشان می‌دهد که اصلاح اخیر قیمت ETH بیشتر تحت تأثیر فروش ناشی از ترس و وحشت معامله‌گران بوده است.

شاخص SOPR سود یا زیان حاصل از کوین‌های خرج‌شده را با مقایسه ارزش آن‌ها در زمان آخرین انتقال با ارزش فعلی هنگام خرج‌کرد مجدد می‌سنجد.

مقداری کمتر از ۱ معمولاً نشانه‌ای از تسلیم بازار یا کف قیمتی است و می‌تواند سیگنالی برای خرید تلقی شود.

از نظر تاریخی، چنین شرایطی اغلب مقدمه‌ای برای بازگشت قیمت بوده است. زمانی که SOPR در ماه آوریل به ۰.۸۶ کاهش یافت و قیمت اتر به ۱۵۰۰ دلار رسید، تنها چهار هفته بعد شاهد رشد ۹۱ درصدی قیمت تا سطح ۲۷۰۰ دلار بودیم.

به همین دلیل، برخی از سرمایه‌گذاران ریزش اخیر تا محدوده ۳۰۰۰ دلار را فرصتی مناسب برای خرید تلقی کردند.

داده‌های درون‌زنجیره‌ای اتریوم نشانه‌ای از تقاضای تازه هستند

فعالیت درون‌زنجیره‌ای اتریوم طی هفت روز گذشته تصویری مثبت از وضعیت شبکه ترسیم می‌کند. بر اساس داده‌های DefiLlama، اتریوم همچنان سلطه خود را بر رقبا حفظ کرده و حدود ۵۶٪ از کل ارزش قفل‌شده (TVL) بازار را در اختیار دارد.

نکته مهم‌تر اینکه کارمزدهای شبکه در حال افزایش‌اند موضوعی که بیانگر رشد تقاضا برای فضای بلاک و تقویت‌کننده قدرت قیمت اتر بالای سطح ۳۰۰۰ دلار است.

کارمزدهای شبکه اتریوم در هفت روز گذشته به ۹.۲۳ میلیون دلار رسید که نسبت به هفته قبل ۸۳٪ افزایش داشته است. در مقایسه، کارمزدهای شبکه Solana تنها ۹.۱٪ رشد داشته و درآمد شبکه BNB Chain نیز ۴۱٪ کاهش یافته است.

این تفاوت، برتری اتریوم را در حجم مبادلات صرافی‌های غیرمتمرکز برجسته می‌کند؛ رقمی که طبق داده‌های DefiLlama در ماه اکتبر ۲۲٪ رشد داشته است.

کاهش موجودی ETH در صرافی‌ها

موجودی اتر در صرافی‌ها همچنان در حال کاهش است. داده‌های Glassnode نشان می‌دهد که موجودی ETH در صرافی‌ها از ۱۷ میلیون واحد در ۲۴ آگوست به ۱۳.۱۴ میلیون واحد در روز جمعه رسیده کمترین سطح در ۹ سال گذشته.

این شاخص تنها در هفت روز اخیر افت قابل‌توجهی داشته، به‌طوری که میزان واریز اتر به پلتفرم‌های معاملاتی بیش از ۳۱٪ کاهش یافته است. این افت هم‌زمان با کاهش ۱۴ درصدی قیمت اتر در همین بازه زمانی رخ داده است.

کاهش موجودی ETH در صرافی‌ها معمولاً به معنای کاهش عرضه قابل فروش فوری در بازار است . نشانه‌ای بالقوه از فشار فروش کمتر.

حمایت قوی اتر بالای ۳۰۰۰ دلار

داده‌های یافت شده نشان می‌دهد که خریداران در حال تلاش برای حفظ قیمت اتر بالای محدوده حمایتی کلیدی هستند.

این ناحیه بین ۳۰۰۰ تا ۳۱۵۰ دلار قرار دارد که توسط میانگین‌های متحرک ساده ۵۰ هفته‌ای و ۱۰۰ هفته‌ای (SMA) مشخص شده است. این خطوط روند از ماه جولای تاکنون به‌عنوان حمایت قوی عمل کرده‌اند.

با این حال، اگر قیمت به زیر این سطح سقوط کند، احتمال آغاز یک روند نزولی جدید وجود دارد. اولین حمایت مهم در محدوده ۲۸۰۰ دلار قرار دارد و در صورت شکست آن، احتمال دارد خریداران به سطح میانگین متحرک ۲۰۰ هفته‌ای (حدود ۲۵۰۰ دلار) عقب‌نشینی کنند تا از آنجا دفاع قوی‌تری ترتیب دهند.