- بیتکوین در یک اصلاح بازار گسترده ۴ درصد افت کرد و به ۱۱۲,۰۰۰ دلار رسید که منجر به لیکویید شدن ۱.۶ میلیارد دلار پوزیشنهای لانگ شد.
- تحلیلگران میگویند که بر اساس چندین سیگنال نزولی درونزنجیرهای، ممکن است بازار گاوی بیتکوین به پایان مسیر خود رسیده باشد.
بیت پورت: خرسهای بیتکوین(BTC) فعالیت فروش خود را تا آغاز هفته در روز دوشنبه گسترش دادند و سقوط قیمت به ۱۱۲,۰۰۰ دلار، منجر به لیکویید شدن گسترده پوزیشنهای لورج در سراسر بازار ارزهای دیجیتال شد.
به گفته تحلیلگران، بیتکوین نشانههایی از “خستگی چرخه” را نشان میدهد که حاکی از کاهش بیشتر قیمت است.
بیتکوین نقدینگی را در سقوط به ۱۱۲,۰۰۰ دلار از بین برد
قیمت بیتکوین در روز دوشنبه تا حد ۱۱۱,۹۸۰ دلار افت کرد که کاهش ۴ درصدی در ۲۴ ساعت گذشته را در پی یک سقوط گستردهتر بازار نشان میدهد. این آمار بر اساس دادههای یافت شده است.
این افت، انحراف از قیمت ثبتشده در ۱۴ آگوست (۱۲۴,۵۰۰ دلار) را به ۱۰ درصد رساند و با لیکوییدهای عظیم در بازار مشتقات همراه بود.
بیش از ۱.۶۲ میلیارد دلار از پوزیشنهای لانگ لیکویید شد که از این مقدار، ۴۷۹.۶ میلیون دلار مربوط به اتریوم بود. بیتکوین با ۲۷۷.۵ میلیون دلار لیکویید لانگ در رده بعدی قرار گرفت.
در کل بازار، مجموعاً ۱.۷ میلیارد دلار از پوزیشنهای شورت و لانگ از بازار حذف شد، همانطور که در نمودار زیر مشاهده میشود.
این سقوط ناگهانی بازار منجر به لیکویید شدن ۴۰۲,۷۳۰ معاملهگر در این بازه زمانی شد و بسیاری را غافلگیر کرد، در حالی که تمایل سرمایهگذاران به سمت نزولی شدن تغییر کرد.
نقشه حرارتی لیکوییدهای بیتکوین نشان داد که قیمت، نقدینگی اطراف ۱۱۲,۰۰۰ دلار را از بین برده است و بیش از ۴۰۰ میلیون دلار سفارش خرید بین محدوده ۱۱۱,۵۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار وجود دارد.
این موضوع نشان میدهد که قیمت بیتکوین ممکن است پیش از هر بهبود احتمالی، بیشتر کاهش یابد تا این نقدینگی را جمع کند.
آیا چرخه گاوی بیتکوین از رمق افتاده است؟
کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در هفته گذشته، که زمانی یک محرک صعودی حیاتی برای بیتکوین تلقی میشد، نتوانست بازارها را به سطوح بالاتر سوق دهد و این میکند که چرخه گاوی بیتکوین ممکن است به پایان خود رسیده باشد.
ژائو ودسون، بنیانگذار Alphractal، روز دوشنبه در پستی در X گفت: «بیتکوین در حال حاضر نشانههایی از خستگی چرخه را نشان میدهد و تعداد کمی آن را میبینند.»
چندین سیگنال درونزنجیرهای هشدار میدهند که روند صعودی بیتکوین ممکن است از نیروی خود خارج شده باشد.
نسبت سود خروجیهای مصرفشده (SOPR) بیتکوین، که سودآوری کلی تمام تراکنشهای خرجشده بیتکوین در بلاک چین را اندازهگیری میکند، کاهش سودآوری را نشان داد و احتمال یک اصلاح قیمت عمیقتر را افزایش داده است.
نسبت شارپ نیز در مقایسه با سال ۲۰۲۴ ضعیفتر بود، به این معنی که نسبت ریسک به بازده و پتانسیل سود کمتر شده است.
ودسون در این باره گفت: «این اتفاق مؤسسات مالی را آنطور که اکثر مردم فکر میکنند جذب نخواهد کرد.» و افزود:
«حتی اگر بیتکوین به سقفهای قیمتی جدیدی برسد، سودآوری پایین باقی خواهد ماند و تمرکز واقعی بر روی آلتکوینها خواهد بود.»
نسبت خریدار/فروشنده فعال (تیکر) این ارز در تمامی صرافیها، که معیاری برای سنجش احساسات بازار است، بر اساس دادههای دیده شده در سطح ۰.۷۹- قرار دارد.
زمانی که این شاخص زیر عدد ۱ باشد، نشان میدهد خرسها کنترل بازار را در دست دارند و زمانی که بالای ۱ باشد، نشان از تسلط گاوها بر بازار دارد.
سطح ۰.۷۹- نشان میدهد که حجم فعال فروش اکنون از حجم خرید پیشی گرفته است که بازتابدهنده احساسات منفی معاملهگران است.
آخرین باری که سطوح مشابه مشاهده شد، در اوج قیمتی ۲۰ ژانویه بود، زمانی که بیتکوین به محدوده ۱۰۹,۰۰۰ دلار رسید و سپس وارد یک دوره اصلاح سهماهه شد که در آوریل، قیمت آن را ۳۲ درصد تا ۷۴,۰۰۰ دلار کاهش داد.
نسبت خریدار/فروشنده فعال تأکید میکند که بازار در یک منطقه حساس قرار دارد، چرا که فشار فزاینده فروش، نقاط ضعف در ساختار قیمتی بیتکوین را آشکار میسازد.
همانطور که گفتیم، تحلیلگران اکنون پس از نزولی شدن بازارها در روز دوشنبه، در مورد امکان روند صعودی در اکتبر نظرات متفاوتی دارند.
