بیت پورت: بیتکوین (BTC) با قیمت ۷۰,۳۲۵ دلار، روز جمعه تا سطح ۶۹,۴۸۲ دلار رشد کرد؛ رشدی که همزمان با انتشار دادههایی درباره انباشت مستمر توسط دارندگان خرد در ماه فوریه رخ داد.
- تحلیلگران میگویند این شکست مقاومتی میتواند به یک روند صعودی گستردهتر منجر شود، هرچند برخی دادههای دیگر نشان میدهد پیش از شکلگیری یک بازار گاوی پایدار، احتمالاً دورهای طولانیتر از تثبیت قیمت در پیش خواهد بود.
- BTC با عبور از مقاومت ۶۹,۰۰۰ دلار و خروج از کانال نزولی خود، طی چهار ساعت حدود ۹۲ میلیون دلار موقعیت فروش (Short) را لیکویید کرد.
- کیفپولهای کوچک در ماه فوریه ۶۱۳ میلیون دلار به داراییهای خود افزودند، در حالی که کیفپولهای نهنگ با ۴.۵ میلیارد دلار خروج سرمایه مواجه شدند.
شاخص نسبت سود هولدرهای کوتاهمدت به پایینترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۲ رسیده که بیانگر ضعف احساسات بازار در هفتههای اخیر است.
آیا رالی تنفسی بیتکوین ادامهدار خواهد بود؟
بیتکوین از مرز بالایی کانال نزولی خود عبور کرده و سطح ۶۹,۰۰۰ دلار را مجدداً آزمایش کرده است. در صورتی که BTC بتواند بالای ۶۸,۰۰۰ دلار تثبیت شود، این حرکت میتواند به عنوان یک شکست صعودی ساختار (BOS) تأیید شود.
در صورت حفظ این سطح بازپسگرفتهشده، نواحی نقدینگی داخلی بعدی در حوالی ۷۱,۵۰۰ و ۷۴,۰۰۰ دلار قرار دارند. میانگینهای متحرک نمایی ۵۰ و ۱۰۰ دورهای در نمودار یکساعته اکنون در زیر قیمت در حال فشرده شدن هستند؛ عاملی که احتمال تداوم مومنتوم کوتاهمدت را تقویت میکند.
جهش اخیر قیمت طی چهار ساعت گذشته حدود ۹۶ میلیون دلار لیکوییدیشن در بازار معاملات آتی رقم زد که نزدیک به ۹۲ میلیون دلار آن مربوط به موقعیتهای فروش بود؛ نشانهای از وقوع «شورت اسکوییز» علیه معاملهگران نزولی.
بیشترین تمرکز لیکوییدیشنهای BTC در صرافیهای Bybit (۲۲.۵٪)، Hyperliquid (۲۲٪) و Gate (۱۵٪) ثبت شد؛ موضوعی که نشان میدهد این پلتفرمها سهم قابلتوجهی از موقعیتهای اهرمی فعال بازار را در اختیار دارند.
تقاضای سرمایهگذاران خرد از شکست مقاومتی حمایت میکند
این شکست مقاومتی با خرید مستمر سرمایهگذاران خرد پشتیبانی میشود. دادههای جریان سفارش از Hyblock نشان میدهد کیفپولهای کوچک (۰ تا ۱۰ هزار دلار) در ماه فوریه حدود ۶۱۳ میلیون دلار حجم خالص انباشت (CVD) ثبت کردهاند و در جریان اصلاح قیمت، بهطور پیوسته خریدار بودهاند.
کیفپولهای با اندازه متوسط (۱۰ هزار تا ۱۰۰ هزار دلار) همچنان در مجموع ماهانه حدود ۲۱۶ میلیون دلار خالص فروش داشتهاند، اما از زمان سقوط BTC به زیر ۶۰ هزار دلار، حدود ۳۰۰ میلیون دلار به داراییهای خود افزودهاند؛ موضوعی که نشاندهنده انباشت انتخابی در سطوح تخفیفی است.
کیفپولهای نهنگ (با موجودی ۱۰۰ هزار دلار و بالاتر) اوایل فوریه شاخص CVD خود را تا محدوده منفی ۵.۸ میلیارد دلار کاهش دادند و از آن زمان تاکنون در وضعیت خنثی حرکت کردهاند. این تثبیت نشان میدهد روند توزیع تهاجمی متوقف شده، اما هنوز نشانه روشنی از آغاز یک موج انباشت توسط دارندگان بزرگ مشاهده نمیشود.
برای تداوم این رالی، احتمالاً بازگشت خرید نهنگها ضروری خواهد بود و شاخص سود خروجی خرجشده هولدرهای کوتاهمدت (SOPR) نیز باید دوباره به بالای عدد ۱ بازگردد؛ سطحی که نشان میدهد خریداران اخیر دیگر دارایی خود را با زیان نمیفروشند.
قابل توجه اینکه شاخص SOPR هولدرهای کوتاهمدت اخیراً به پایینترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۲ رسیده است؛ موضوعی که نشان میدهد بسیاری از خریداران تازهوارد در حال شناسایی زیان بودهاند و با وجود بازگشت قیمت، همچنان شکنندگی اعتماد در بازار مشهود است.
